Вкладчики выбирают: доходность депозитов пошла на спад
Финансовый рынок активно переживает период снижения процентных ставок по вкладам, о чем свидетельствуют свежие отчеты и мнения аналитиков крупнейших банков страны. Уже более полугода подряд средняя максимальная ставка по срочным депозитам неизменно демонстрирует понижающийся тренд, и по итогам первой декады июля ставка опустилась до минимальных показателей с осени прошлого года — менее 18% годовых. Специалисты отмечают: темпы снижения наиболее заметны для депозитов на длительные сроки, тогда как по краткосрочным предложениям доходность пока сохраняется на привлекательном уровне. Несмотря на коррекцию вниз, эксперты уверяют: вкладчики по-прежнему могут найти выгодные опции для размещения сбережений.
Согласно информации, предоставленной Банком России, средняя максимальная доходность по рублевым вкладам в системно значимых банках в июле впервые с сентября опустилась ниже отметки 18% годовых — точный показатель достиг 17,91%. Напомним, полгода назад, в декабре 2024 года, ставка поднималась до рекордных 22,28%. Хотя общий рост объема привлеченных средств на вклады до года за первые месяцы текущего года составил скромные 6%, практически до 32 трлн рублей, депозиты на срок свыше одного года показали заметнейший прирост, увеличившись на 12,7% — уже 7,8 трлн рублей. Это указывает на творческое переосмысление стратегий среди населения: люди балансируют между желанием зафиксировать высокую ставку в долгосрочной перспективе и склонностью к краткосрочной гибкости.
Ключевые решения: влияние Банка России и оценка Юрия Эйдинова
Вектор снижения процентных ставок выражено связан с решениями Банка России: не только действиями по снижению ключевой ставки, но и настроением регулятора продолжать эту стратегию и дальше. В июне Банк России уменьшил ключевую ставку на 1 процентный пункт, доведя ее до 20%. По мнению Юрия Эйдинова, возглавляющего департамент розничного бизнеса Цифра-банка, именно после этого решения и последовавших сигналов со стороны регулятора банки начали более активно корректировать условия по срочным депозитам. Он подчеркивает, что июльское заседание может принести еще больше оснований для дальнейшего снижения ставок — тренд сохраняется.
Любопытно, что несмотря на снижение стандартных депозитных ставок, многие кредитные организации, в первую очередь крупные и лидирующие по объемам вкладов, сохраняют привлекательные предложения по краткосрочным продуктам. Это способствует активной конкуренции за ресурсы населения и удерживает интерес граждан к размещению свободных средств именно в российских банках.
Позиция Московской биржи: мнение Игоря Алтунина
Игорь Алтунин, старший управляющий директор Московской биржи и маркетплейса «Финуслуги», акцентирует внимание на значительном различии ставок по депозитам в зависимости от срока. В числе 20 ведущих банков снижение ставок по депозитам сроком до года в последние недели колебалось от 0,5 до 4,6 процентного пункта, для полугодовых вкладов — от 1 до 3 пунктов, а по годовому размещению ставки сократились на 1–3,5 п.п. По словам эксперта, сегодня средняя ставка среди топ-20 крупнейших участников рынка колеблется в диапазоне от 16,2% до 17,9%, причем чем длиннее срок — тем ниже доходность. У большинства банков годовые вклады оформляются под 16–16,5% годовых, а минимальная ставка среди лидеров достигает 13,38%.
Тем не менее, даже сейчас появляются привлекательные предложения: по коротким срокам (3–6 месяцев) многие банки готовы предложить 17% годовых и выше, а в рамках акционных или специальных программ для новых клиентов — до 22–30% годовых на определенных условиях. Такие условия могут предусматривать дополнительные покупки финансовых продуктов или активное использование карты. Подобные кампании стимулируют рост интереса к банкам, а сами кредитные организации делают упор на расширение линейки банковских услуг, интегрируя накопительные счета в качестве альтернативы классическим депозитам.
Перемены в депозитных продуктах: взвешенный выбор вкладчиков
Текущая ситуация на рынке сохраняет лидерство краткосрочных вкладов по доходности. Игорь Алтунин отмечает, что активнее всего банки «обрезают» проценты по долгосрочным депозитам, тогда как ставки на вклады от одного до трех месяцев остаются заметно выше среднего. По мнению Юрия Эйдинова, подобная тенденция сохранится, поскольку кредиты у банковских организаций приобретают особую важность в условиях переменчивой ликвидности — институции стараются привлекать деньги быстрее и на короткие сроки.
Эксперты удивительным образом сходятся в оценках: до конца года ожидается дальнейшее плавное снижение доходности вкладов. По оценкам Михаила Васильева, главного аналитика Совкомбанка, ключевая ставка Банка России может к концу этого года снизиться примерно до 14%, в случае если инфляционные процессы сохранят правильную динамику и замедлятся до 5,6%. Юрий Эйдинов предполагает, что максимальные ставки по депозитам к завершению года будут варьироваться в диапазоне 14–16% годовых. Это по-прежнему значительно выше среднего исторического уровня, что сохраняет вклад в банк достаточно привлекательным инструментом для многих граждан.
Альтернативы и дополнительные возможности для вложений
В современном банковском секторе оживление наблюдается не только в традиционных вкладах: альтернативой становятся гибкие накопительные счета. По мнению ряда экспертов, это предложение становится особенно востребованным на фоне сокращения доходности по депозитам, ведь банки часто стремятся поддерживать ставки на накопительных счетах чуть выше, чтобы стимулировать приток новых средств. Это означает, что вкладчики могут воспользоваться преимуществами гибкости по пополнению и снятию средств, сохраняя при этом достойную доходность.
Сегодня на рынке регулярно появляются креативные маркетинговые предложения: специальные «вклад-оферы», где максимальные ставки обеспечиваются при выполнении определённых условий — например, оформлении карты, активном использовании мобильного приложения или инвестиционных продуктов. Такой подход позволяет и банкам расширять клиентскую базу, и гражданам получить дополнительную прибыль сверх базовых ставок, даже в условиях общей тенденции снижения.
Оптимистичный взгляд на перспективы: устойчивость и выгода для клиентов
Текущая ситуация на рынке сбережений воспринимается профессионалами и регуляторами как естественный, предсказуемый процесс. Снижение ставок по депозитам сопровождается плавным и гармоничным переходом финансовой системы к более устойчивой модели, где ценится конкуренция, инновационные банковские продукты и высокая прозрачность условий. Эксперты уверяют, что вкладчики с разными целями и стратегиями всё равно найдут среди множества предложений оптимальные варианты, в том числе с возможностью бонусных процентов или дополнительных опций.
Несмотря на понижающийся тренд, рост доверия к крупнейшим российским банкам, прозрачность условий и активная позиция регуляторов позволяют говорить о благоприятных перспективах для финансовых институтов и клиентов. По мере появления новых инструментов и расширения спектра банковских услуг, клиенты смогут получать дополнительную выгоду и выбирать лучшие способы сбережения даже в условиях снижающихся ставок.
Источник: www.kommersant.ru
